Ils n’étaient jamais vraiment partis. Mais l'inertie du marché, avec le Banque centrale européenne (BCE) L'augmentation des taux d'intérêt a conduit à une époque où il semblait que les prêts hypothécaires à taux fixe allaient céder leur position de leader au profit des prêts à taux variable. Rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité. En juillet, 59% des nouveaux prêts immobiliers signés étaient de ce typeselon les statistiques publiées hier par l'Institut national de la statistique (INE). Il s’agit du chiffre le plus élevé depuis juin 2023 et confirme la tendance à la hausse des derniers mois.
Les prêts à taux fixe sont devenus l’option privilégiée par les nouveaux titulaires de prêts hypothécaires en janvier 2021, lorsqu’ils ont atteint 51,7 % des nouvelles signatures. Avec des taux d’intérêt négatifs, les banques proposaient depuis des mois des prêts hypothécaires à taux fixe à des prix très attractifs pour s’assurer des revenus qu’un Euribor négatif leur refusait. Dans En juillet 2022, ils ont atteint 75,4% du marché. Mais ensuite, avec la crise inflationniste provoquée par l’épidémie de coronavirus et l’invasion de l’Ukraine en février de la même année, la Banque centrale européenne (BCE) a dévié sa politique monétaire et a commencé à relever ses taux.
Changement d'offre
Dans le sillage de ce mouvement, les banques ont commencé à augmenter le prix des prêts hypothécaires à taux fixe et à améliorer le prix des prêts à taux variable pour profiter de la hausse attendue – puis confirmée – de l'Euribor.
Mais aujourd’hui, la situation s’est à nouveau inversée. Avec une économie quelque peu erratique et une inflation plus contrôlée, la BCE a recommencé à baisser les taux, l'Euribor a commencé à chuter et les banques ont de nouveau eu recours aux prêts hypothécaires à taux fixe, déclenchant une guerre avec ce produit comme principale demande. Des entités comme CaixaBank proposent désormais prêts de ce type sur 25 ans à 2,68% TAEGcomme le souligne le comparateur de crédits immobiliers Rastreator, qui a confirmé les baisses de prix des banques sur ces produits.
Au total, les signatures de prêts immobiliers ont bondi de 23,5% au septième mois de l'année
Au niveau mondial, le marché hypothécaire s'oriente vers un changement de cycle, selon les experts. Après avoir enregistré des baisses au cours de 14 des 16 mois précédents, le chiffre a augmenté de 23,5% en juillet, à 36.260 opérations, selon les statistiques de l'INE.
Les portails immobiliers attribuent l'amélioration du mois de juillet à un plus grand dynamisme dû à la baisse des taux d'intérêt, comme indiqué María Matos, responsable des études et porte-parole de Fotocasa.
Pour les prochains mois, Matos estime que cette même baisse des taux va abaisser les conditions d'accès au crédit hypothécaire proposé par les banques, « ce qui améliorera l'accès au logement à court terme » et encouragera les opérations.
Ferran Font, responsable des études chez Pisos.comestime également que les prochains mois « seront marqués par une détente des taux », qui se concrétise déjà par de meilleures conditions hypothécaires. « Cette situation va sûrement augmenter l'activité », une conclusion partagée par le directeur général d'Idealista/hypothèques, Julián Villén.
