Inflation persistante, perte de pouvoir d’achat, épuisement de l’épargne, hausse des taux et une économie menacée par l’instabilité géopolitique. Tels étaient les ingrédients de la recette parfaite pour faire baisser les prix de l’immobilier en 2023, mais dans la pratique, la difficulté d’acheter a continué de croître jusqu’à devenir une option presque aussi peu viable que la location. En effet, selon une étude réalisée par UVE Valoraciones, à la fin de l’année dernière, Le paiement de l’hypothèque a dépassé le paiement du loyer dans neuf communes sur les 63 analysés : Saint-Sébastien, Marbella, Alcobendas, Pampelune, Cadix, Palma de Majorque, La Corogne, Bilbao et Madrid. Par ailleurs, dans 44 communes (70% du total) Le versement hypothécaire représentait plus de 75 % du loyer.
Le pourcentage de communes avec des redevances supérieures aux loyers a augmenté par rapport à 2022. Ainsi, seulement dans 11 communes sur les 110 étudiées, les loyers étaient supérieurs aux redevances correspondantes au cours de l’année dernière. Il s’agissait de Saint-Sébastien (Getxo), Alcobendas, Palma de Majorque (Sant Cugat del Vallès), (Pozuelo de Alarcón), Marbella (Majadahonda), La Corogne (Rivas-Vaciamadrid) et Pampelune. Entre parenthèses figurent les communes de moins de 100 000 habitants. Désormais, toutes celles dont la population est supérieure à 100 000 habitants sont répétées et s’ajoutent Cadix, Bilbao et Madrid. Le taux des communes où le crédit immobilier représente plus de 75 % du loyer augmente également. En 2022, cette situation ne se produisait que dans 64% des communes analysées.
Ainsi, parmi les 63 communes les plus peuplées d’Espagne, À Saint-Sébastien, le paiement hypothécaire pour une maison de 80 mètres carrés s’élève à 1.870,4 euros (23,38 euros le m2), tandis que la location d’un bien de même taille coûte 1 344 euros, soit 526,40 euros de moins. À Marbella, les frais s’élèvent à 19,44 euros par m2 (1 555,2 euros pour un appartement), tandis que le loyer coûte 16,20 euros (1 296 euros) et à Alcobendas, les frais pour une maison moyenne s’élèvent à 1 408 euros (17,6 euros par m2). tandis que le loyer mensuel est d’environ 1 252 euros (15,65 euros le m2).
Ces changements dans la relation entre les versements hypothécaires et les loyers sont dus à l’évolution inégale des baux et au coût d’achat plus élevé, à la fois en raison de l’augmentation des prix de vente et des versements plus élevés en raison de la hausse des taux. Cependant, « ce n’est pas parce que les remboursements hypothécaires sont plus élevés que les loyers qu’il vaut mieux louer qu’acheter à long terme », déclare Germán Pérez Barrio, président d’UVE Valaciones. «Dans nos calculs, il n’y a qu’à Saint-Sébastien qu’il est nettement préférable de louer plutôt que d’acheter, même à long terme; L’équilibre entre achat et location est atteint lorsque les échéances sont environ 35% supérieures aux loyers », ajoute-t-il.
« Même si la comparaison entre les versements hypothécaires et les loyers peut être favorable à l’achat du logement, il ne faut pas oublier que le principal obstacle pour ceux qui achètent pour la première fois est la nécessité d’avoir épargné l’équivalent de 28 à 32 % du le prix de la maison, l’achat de la maison pour couvrir la partie non financée par des organismes financiers, 20 %, et les taxes et dépenses liées à l’achat, qui se situent entre 8 % et 12 % selon les zones. C’est le principal obstacle pour les jeunes », explique le président d’UVE Valoraciones. Dans ce sens, seulement 16% des jeunes Espagnols entre 16 et 29 ans Ils sont émancipés car la location engloutit 90 % de leur salaire et pour acheter, ils ont besoin d’une épargne équivalant à 3,7 fois leur salaire. chaque année, selon les données récentes du Conseil espagnol de la jeunesse, de la Fondation BBVA et de l’Ivie.
Selon une étude réalisée par Idealista sur la base des données du quatrième trimestre 2023, le pourcentage du revenu des ménages nécessaire pour faire face à la louer d’une maison de deux chambres, connue sous le nom taux d’effort, passé de 30% à 33% en moyenne l’année dernière, au-dessus du maximum recommandé par les experts pour éviter le surendettement, tandis que L’effort dans le cas des achats a augmenté dans une mesure plus importante, passant de 18% à 22%. Cependant, il existe déjà des villes où le loyer ou l’hypothèque engloutit près de la moitié du salaire. Concrètement, le versement hypothécaire à Palma de Majorque représente 46 % du salaire et le loyer représente 44 % du salaire à Barcelone.
Pour 2024, « les perspectives en matière de location sont négatives, non seulement en ce qui concerne les prix, mais si les politiques de logement sont maintenues (ou renforcées comme dans le cas de la Catalogne), il ne sera pas possible d’inverser le processus de perte d’offre. ce qui augmentera les difficultés des familles à accéder au logement locatif », prévient Francisco Iñareta, porte-parole d’Idealista. Dans le cas de l’achat de logements, le portail estime qu’il est possible que la réduction des taux annoncée par la Banque centrale européenne (BCE) au troisième trimestre de cette année « parvienne à abaisser légèrement le coût du financement, ce qui signifierait une réduction du efforts si la demande n’augmente pas fortement et n’exerce pas une pression à la hausse sur les prix.
