Les investisseurs ont survécu au mois de septembre, le pire mois de l’année historiquement pour les rendements boursiers.
En dehors de février (dont le rendement moyen est à peine négatif), septembre est le seul mois où le rendement moyen du S&P 500 est négatif. Le S&P 500 était en fait positif pour septembre de cette année, même s'il ne s'agissait pas d'un gain positif très important – moins de 1 %. Cependant, cela prépare le marché pour octobre.
Le S&P 500 a enregistré en moyenne un rendement positif d'environ 0,9 % en octobre, ce qui en fait l'un des meilleurs mois (bien qu'il ne soit pas aussi bon que novembre ou décembre). Je pense qu’il y aura une énorme opportunité à venir en octobre, et cela pourrait faire monter en flèche le marché.
Octobre apporte des catalyseurs majeurs
Octobre marque le début du quatrième trimestre, ce qui signifie que les entreprises commenceront à publier leurs résultats du troisième trimestre. Des rapports sur les résultats du troisième trimestre très attendus seront bientôt publiés, notamment de nombreux hyperscalers IA. Nous serons informés de l'évolution d'entreprises comme Alphabet, Amazon et Microsoft au cours de la seconde moitié du mois, et de ce qu'elles disent pourraient façonner les performances du marché jusqu'à la fin de 2026.
META MET UN NOUVEL OUTIL POPULAIRE ENTRE LES MAINS DES PETITES ENTREPRISES
| Téléscripteur | Sécurité | Dernier | Changement | Changement % |
|---|---|---|---|---|
| ALPHABET INC. | 338.24 | -5,84 |
-1,70% |
|
| AMZN | AMAZON.COM INC. | 248.23 | -0,92 |
-0,37% |
| MSFT | MICROSOFT CORP. | 512,80 | -0,10 |
-0,02% |
Ces trois mégacaps technologiques dépensent des centaines de milliards de dollars pour construire de nouvelles capacités informatiques d’IA dans les centres de données. Jusqu’à présent, les taux de croissance enregistrés par leurs activités de cloud computing respectives ont valu la peine de ces investissements. Ce trio pourrait décider d'utiliser ses prochains rapports sur les résultats pour révéler ses prévisions de dépenses en capital pour 2027, ce qui pourrait entraîner une baisse ou une hausse des marchés en fonction de la mesure dans laquelle ces trois prévoient de dépenser.
Il est déjà largement admis que ces trois sociétés augmenteront leurs dépenses en capital en 2027, mais la question reste de savoir dans quelle mesure. Je pense qu'ils augmenteront considérablement leurs budgets d'investissement, mais qu'ils justifieront ces dépenses en faisant état d'une nouvelle croissance massive des revenus de leurs divisions de cloud computing.
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Prenez par exemple Google Cloud d'Alphabet. Au deuxième trimestre, son chiffre d'affaires a augmenté de 82 % sur un an et sa marge opérationnelle a été de 36 %. C'est une activité incroyable, et si Alphabet a une demande de capacité accrue de la part de ses clients (ce qui est le cas), elle mérite d'être félicitée pour avoir investi massivement dans cette unité commerciale.
Je m’attends à ce qu’Amazon et Microsoft disent la même chose, ce qui pourrait faire monter en flèche leurs actions. Cela aurait également des implications positives pour les fournisseurs de puces comme Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing et Broadcom, qui représentent également une part importante de la valeur du marché boursier.
NVIDIA LANCE UNE PLATEFORME DE SÉCURITÉ IA
Si les géants de la technologie qui représentent plus d’un tiers de la valeur du S&P 500 se comportent bien, ils devraient entraîner le reste du marché avec eux et faire d’octobre 2026 un mois fantastique à Wall Street.
Keithen Drury occupe des postes chez Alphabet, Amazon, Broadcom, Microsoft, Nvidia et Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool occupe des postes et recommande Alphabet, Amazon, Broadcom, Microsoft, Nvidia et Taiwan Semiconductor Manufacturing. Le Fou Motley a un politique de divulgation.
