Lorsque la plupart des gens pensent aux principaux indices boursiers, ils pensent au S&P 500, au Nasdaq Composite ou au Dow Jones, car ils font partie des « Big 3 ». Un indice qui passe souvent inaperçu est le Russell 2000, qui suit les 2 000 plus petites entreprises de l'indice Russell 3000.
Le Russell 2000 est aux actions à petite capitalisation ce que le S&P 500 est aux actions à grande capitalisation, et jusqu'à présent cette année, les ETF comme le Vanguard Russell 2000 ETF ont surperformé tous les indices des « Big 3 ». Si vous disposez de 1 000 $ à investir, cela pourrait constituer un excellent ajout à votre portefeuille à long terme.
Pourquoi investir dans des actions de petites capitalisations ?
Investir dans des actions à petite capitalisation – qui sont généralement classées comme des sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 250 millions et 2 milliards de dollars – représente généralement un compromis risque/récompense plus élevé que d’investir dans des sociétés plus grandes.
| Téléscripteur | Sécurité | Dernier | Changement | Changement % |
|---|---|---|---|---|
| VTWO | VANGUARD SCOTTSDALE FONDS VANGUARD RISS200IDX FD ETF | 118.38 | +1,01 |
+0,86% |
LES ACTIFS DES ETF SONT EN HAUSSE. VOICI EN QUOI ILS DIFFÉRENTS DES FONDS COMMUNS
D’une part, leur petite taille signifie généralement qu’ils sont plus sensibles aux conditions générales du marché et de l’économie (comme les taux d’intérêt) et qu’ils sont plus volatils. En revanche, leur petite taille laisse beaucoup plus de place à la croissance. Cela ne se passe pas toujours ainsi, mais en théorie, il est beaucoup plus facile de doubler une valorisation de 500 millions de dollars à 1 milliard de dollars que de 500 milliards de dollars à 1 000 milliards de dollars.
Une petite capitalisation ne signifie pas non plus toujours une nouvelle entreprise de type start-up. Il peut s’agir d’une entreprise bien établie opérant dans un créneau. Dans les deux cas, VTWO vous donne accès à 1 957 actions à petite capitalisation de tous les grands secteurs. Il s'agit d'un véritable guichet unique pour les actions à petite capitalisation.
Comment VTWO s’est-il comporté au fil des ans ?
Jusqu'à la clôture du marché le 5 juin, VTWO est en hausse de 13,2 %, marquant l'un de ses meilleurs débuts d'année depuis un certain temps. Et même si les gains cette année sont impressionnants, il est important de prendre du recul et d’examiner également les performances à plus long terme. Voici les performances de VTWO au fil des années par rapport aux indices « Big 3 » :
| ETF ou indice | Retours depuis le début de l'année | Moyenne annualisée sur 3 ans | Moyenne annualisée sur 5 ans | Moyenne annualisée sur 10 ans |
| VTWO | 13,2% | 15,2% | 4,4% | 9,3% |
| S&P500 | 7,7% | 19,9% | 11,8% | 13,4% |
| Nasdaq Composite | 10,7% | 24,7% | 13,2% | 17,9% |
| Dow-Jones | 5,1% | 14,9% | 7,9% | 11% |
Source : YCharts. Tableau par auteur. Rendements cumulatifs basés sur la clôture du marché le 5 juin.
La sous-performance de VTWO au fil des ans ne signifie pas vraiment « investir en moi », mais son objectif principal est de se diversifier et de couvrir davantage de terrain, plutôt que de laisser la majeure partie de vos rendements reposer sur une poignée de géants de la technologie comme les actions des « Magnificent Seven ».
Je ne ferais pas de VTWO la majeure partie de votre portefeuille (visez moins de 10 %), mais avoir une certaine exposition est un excellent moyen d'exploiter le potentiel de croissance tout en préparant votre portefeuille à avoir un gagnant à une époque où les actions à petite capitalisation surperforment généralement le marché (comme maintenant). Si vous pensez que les grandes technologies devraient connaître un recul, c’est le bon moment pour ajouter quelques petites entreprises à votre portefeuille.
Stefon Walters n'a aucune position sur aucune des actions mentionnées. The Motley Fool n’a aucune position dans aucun des titres mentionnés. Le Fou Motley a un politique de divulgation.
